Från SvD’s Näringsliv live appropå handlingsförlamningen hos svenska politiker:
Stefan Gerlach: Husprisbubblor gillas av människor, priserna stiger, och glada människor är glada väljare som gillas av politikerna. Därför tar inte politiker alltid rätt beslut för att förhindra bubblor. (Anm, Stefan Gerlach arbetar nu på Irland som just nu lever i efterdyningarna av en sprucken bostadsbubbla)
Idag kan kort konstateras att ytterligare en tung instans kritiserar svenskarnas ohållbara skuldsättning (artikel 1, 2, 3, 4, 5). IMF ansluter sig till EU-kommissionen, Commerzbank och Finanspolitiska rådet som under kort tid har kommit fram till att svenska hushållens kreditmissbruk inte är hållbart i längden. De rekommenderar som övriga att bl a ränteavdraget ska väck, amorteringskrav införas, bolånetaket sänkas, reformer av hyresmarknaden och konkurrensen i byggsektorn måste ökas (inte så konstigt då Sverige har de högsta byggkostnaderna i hela EU mycket beroende på att byggbolagen tar ut enorma vinster). Anders Borgs inställning är fortfarande att sopa problemen under mattan, han t o m kritiserade Nederländerna i en av morgonsofforna för att de infört bl a amorteringskrav och påpekade att detta lett till försämringar för landets ekonomi. Frågan är vad han tänker sig, att det inte kommer kosta något för Sverige att lösa detta gigantiska problem? Tydligen har han, enligt Pär Magnusson, istället valt att förlita sig på högre makter, och det känns inte vidare tryggt när finansministern väljer den vägen för att lösa ett av landets största problem.
Det vankas priskrig på bolån, och man undrar egentligen vad Anders Borg och Stefan Ingves tycker om det när de sagt att den svenska skuldsättningen och bostadspriser inte längre får öka. Finansmarknadsminister Peter Norman listar också skuldsättningen som en oroshärd. Dock har han inga direkta planer hur man ska stoppa den, förutom att banken ska ge en rekommenderad amorterinsplan till sina kunder men som absolut inte ska vara ett bindande amorteringskrav. En rekommendation??? Från banken??? Enligt honom skulle ett amorteringskrav bli för betungande under vissa delar av livet. Det blir tydligare och tydligare i vilket sjukdomstillstånd den svenska lånekulturen befinner sig, när ansvariga politiker pratar på det här sättet. I de flesta andra länder verkar man kunna lita på att låntagaren tar ett ansvar, och skaffar sig marginaler för sådana här svåra lägen, men det går tydligen inte i Sverige enligt Norman. Svenska hushåll är tydligen så sjuka och beroende av lån att de inte längre vet hur man gör. Att man dessutom tror att problemet löser sig genom att låta de oansvariga bankerna ge sina kunder en rekommendation hur de borde göra, det är så skrämmande naivt att det inte ens är värt att kommentera.
Förutom höjda riskvikter verkar det som om makthavarna inte vill göra någonting, samtidigt som den svenska bostadsbubblan växer sig allt större och större.
Nu börjar det sakta införas regler som ska sätta stopp för den svenska lånehysterin. Idag meddelar Finansinspektionen att man inför ett golv för riskvikten på bolånen i ett desperat försök att stoppa den rusande skuldsättningen hos svenska hushåll och på det viset förhindra den svenska bostadsbubblan att växa vidare. Ett litet steg i rätt riktning, tyvärr alldeles för sent och för litet, men dock i rätt riktning. Sedan fortsätter svenska politiker med Anders Borg i spetsen visa på sitt dåliga omdöme och inkompetens när det gäller detta gigantiska problem. När vice riksbankschef i Irland, professor Stefan Gerlach, berättade om de problem som uppstod där när bostadsbubblan sprack och att en expansiv finanspolitik är oförenlig med ett bekämpande av en växande bubbla, så vill givetvis Anders Borg göra tvärtom, fast det är nog inte något som förvånar någon längre.
Återigen uppmärksammas från internationellt håll hur illa bostadsmarknaden ser ut i Sverige och att den svenska bostadsbubblan är på väg att spricka. Liknande slutsatser drar även det inhemska Finanspolitiska rådet. Frågan är inte om, utan när.
Tidigare på bloggen och har det också nämnts hur illa det är att köpa lägenheter i nybyggda projekt, då de bostadsrätten i sig är väldigt dyr, samt att den ofta tillhör en väldigt hög skuldsatt förening. Detta visar sig också nu då nya lägenheter är väldigt svåra att sälja. En av anledningen till att det ser ut så här, vilket har varit ganska tydligt, är att byggbolagen tar ut enorma vinster på vilket gör att Sverige har de högsta priserna på att bygga i hela EU. Intressant är att i princip alla byggbolag har duckat i frågan varför det ser ut så här.
Dessutom förvånas många över att inte ägarlägenheter har slagit genom, men en stor anledning till detta är att då blir kostnaden som byggbolagen tar ut för en ny lägenhet väldigt tydlig, då man inte längre kan gömma en stor del i föreningens skulder.
Intressant från nyhetsflödet är också en forskningsrapport som visar på att hög andel bostadsägande också ökar arbetslösheten.
P g a tidsbrist har det varit få inlägg på bloggen under den sista tiden, även om bostadsmarknaden verkar hetare än någonsin. Vad som kommer hända regelmässigt på bostadsmarknaden inom en snar framtid verkar nu osäkert. Våra svenska politikerna har blivit uppläxade av EU p g a att de svenska skulderna rusar och även kommit med förslag på hur man ska göra för att råda bot på de problem vi har. Våra politiker verkar dock tänka lika kortsiktigt som vanligt, allt för att plocka politiska poäng inför valet istället för att komma med en hållbar långsiktig lösning. Detta får väl anses typiskt politiker där ingen vågar göra någonting för att trampa potentiella väljare på tårna, och samtigt som ingenting händer växer en av världens största bostadsbubblor bara sig större.
I veckan kom Mäklarsamfundet ut med sin rapport “Två år med bolånetaket”. Tänker inte gå in på den i detalj, men det går att läsa mer om den här och här.
En intressant detalj finns dock att hämta, som relaterar till föregående post, där Tor Borg hävdar att ett amorterinskrav skulle sänka Sverige trots de nuvarande låga räntorna, och där bankerna dyrt och heligt lovat att deras kunder minsann klarar av räntor upp till 8%, men tydligen inte att amortera. Dels är att Mäklarsamfundet ändå drar slutsatsen att “Andelen amorteringsfria bolån bör minska från dagens höga nivåer. Bankernas betydelse kan inte underskattas.”. Dock vill de inte ha ett amorteringskrav, utan att bankerna själva ska ta detta ansvar. Gör de det då? Nej! Inte enligt deras egen rapport. Amorteringstakten idag är:
0 – 10 år 3%
10 – 30 år 12%
30 – 40 år 4%
40 – 50 år 4%
> 50 år 21%
Amorteringsfritt 58%
Det här har man kunnat läst om tidigare, bl a att Riksbanken är förvånade över bankernas slappa krav samt att de som är värst amorterar minst. Så helt klart och tydligt verkar bankerna inte kunna ta det här ansvaret trots att de hela tiden hävdar att de själva kan. Det räcker alltså inte med att enbart tjata om att folk bör amortera.
Nu måste det ju till en förändring snarast om inte en förbättring skett under de senaste månaderna. Vissa politiker börjar i a f inse allvaret, och det ska bli intressant att se vad Finansinspektionens rapport har att säga och vad regering med Peter Norman kommer göra. Det räcker beviserligen inte med att ha den inställning som Peter Norman har just nu: ”vill inte lagstifta men säger att regeringen kommer komma med ett förslag.”.
Något måste hända, annars riskerar de att förlora väljare inför nästa val. Många börjar tröttna på att vissa inte tar ansvar över sina lån, och därmed riskerar att dra ner alla i en djup ekonomisk kris, precis det som hänt tidigare i detta land och som just nu sker i vår omvärld. Frågan är, har vi lärt oss något utav detta?
Enligt en artikel i DI kan inte svenska hushåll längre ta ansvar för sina bolån. Banker, låntagare och politiker har satt Sverige i en sådan svår situation att om svenskarna skulle bli tvungna att börja betala tillbaka sina lån med en normal takt (om än långsammare än i många andra länder) på 40 år så skulle detta sänka Sverige. Utgår vi från att uträkningarna är rätt, så är detta inte bara pinsamt för Sverige och alla inblandade, utan det är även upplagt för en bostadskrasch inom en snar framtid. För kan inte de svenska hushållen amortera när räntekostnaderna är på de låga krisnivåer som de är just nu, då kommer de förmodligen inte kunna göra det när de går upp till normalnivåer heller. Det var bara några år sedan som räntan var där, och givetvis började det då dyka upp snyftartiklar i pressen om alla stackars människor som hade överbelånat sig. Då var dessutom hushållens skuldnivå lägre än vad den är nu.
En av de stora skurkarna till allt detta var SBAB, statens bank som helt plötsligt började låta alla låna upp till 100% av bostadspriset utan några som helst krav på att dessa lån skulle betalas tillbaka. Det verkar inte heller som de lärt sig något, då SBABs representant Tor Borg går ut och fördömer ett amorteringskrav med motiveringen att det är dumt att införa det under en lågkonjuktur. När ska det då införas, när räntan sticker iväg uppåt?
Sedan lägger han till att: “Att unga människor med barn ska amortera en väldig massa är till exempel inte optimalt. Det finns också andra sorters lån som det är viktigare att amortera först, än att man amorterar på just bolånen”. Då undrar man vad det är för lån, och varför man helt plötsligt inte behöver ta ansvar för sina bolån för att man ger sig ut och lånar till en massa annat? Det kanske är det första tecknet på att något inte står alldeles rätt till, eller har alla fastnat i sina egna lyxfällor nuförtiden?
Det är sådana bankrepresentanter som Tor Borg som har satt oss i den utomordentligt svåra situation som Sverige befinner sig i nu, tillsammans med politiker som inte insett att det behöver byggas och sist men inte minst alla låntagare som lånat sig upp över öronen och som helt plötsligt inte har råd att amortera av på sina lån. När ska någon utav dessa grupper börja visa ansvar?
Tidigare har det skrivits om amortering och amorteringskrav på bloggen, men ingenting har egentligen hänt förutom att SEB införde ett krav på återbetalning efter årsskiftet. Nu har Ingves gått ut igen och hotat med ett lagstadgat amorteringskrav om inte bankerna skärper sig, men eftersom de slarvat tidigare med det här kravet är nog inte förtroendet för bankerna särskilt stort från Ingves sida. Vissa banker verkar fortfarande bångstyriga och kan absolut inte se nödvändigheten i att amortera. Två av dessa bankrepresentanter är Tor Borg och Annika Winsth. De säger så här i DI:
Tor Borg: ”Det är inte sunt om skuldsättningen fortsätter öka snabbare än inkomsterna. Lite av en amorteringskultur har gått förlorad och behöver kanske återinföras. Men jag tror inte att lagstiftningsvägen är rätt väg att gå”
Då undrar man hur Tor Borg hade tänkt att det skulle gå till, eftersom bankerna inte tar sitt ansvar.
Annika Winsth rabblar som vanligt något osammanhängade om att ett lågt byggande och hög urbaniseringstakt bidragit till växande bostadsskulder. Och det kanske de har gjort, men hade bankerna tagit ansvar tidigare med hårdare (normala) låneregler så skulle efterfrågan på bostäder fortfarande vara lika högt, men skuldsättningen mycket lägre. Hon förstår dock att Ingves är orolig, så hon erkänner indirekt att skuldsättningen är ett stort problem.
Här är några länkar om det aktuella amorteringskravet:
Ingves hotar med amorteringskrav
Regeringen vill höja krav på amortering, Norman lovar skarpt förslag inom kort.
Ingves: ”Det byggs för lite bostäder”
Mikael flyttar till amorteringens Åland
Ingves kräver amorteringar på bolån
Rapport, 12:57 in i programmet
S: Regeringen bör lyssna på Ingves
Januaristatistiken för bostadspriserna kom också ut idag och generellt sjunker de i Sverige, vilket kanske inte var så förvånande eftersom nyhetsartiklar har berättat om längre försäljningstider och lägre priser under det fjärde kvartalet. Under december sjönk de med 1,1%, men då december är en väldigt lugn månad är det inte några större slutsatser man kan dra av denna siffra.
Det har skrivits och debatterats länge om amorteringskravet och att svenska hushåll måste bli bättre på att amortera, både här och på många andra ställen. Till slut verkar en bank ha tagit ett litet steg mot ett mer seriöst amorteringskrav på sina bolånekunder. För att verkligen illustrera hur långt gånget kreditmissbruket är i Sverige, så går Claes Hemberg på Avanza ut i media och menar att det är alldeles för mycket och att många hushåll kommer gå under med denna amorteringstakt. Då undrar man verkligen hur riktigt illa det står till med svenska folkets privatekonomi och bankernas säkerhetskrav. Bankerna har tidigare gått ut och lovat att deras kunder ska klara av en ränta på upp till 8%. Att då hushållen inte klarar av att amortera när räntan nu är nere på jättelåga krisnivåer, det tror nog ingen på, förutom Claes då. Tur är att de flesta ändå inte verkar sakna sjukdomsinsikt.
Cornucopia? skriver att bolånefesten är över, och det har han nog förhoppningsvis rätt i eftersom festen spårat ur fullständigt. Tyvärr kommer det nog en baksmälla för många, men bättre sent än aldrig. Nu får vi hoppas att övriga banker tar samma ansvar som SEB säger sig ta efter årsskiftet, och det är det fler som tycker.
Bostadsmarknaden 